الانتقال إلى الخارج والتخطيط لضريبة الميراث
بالنسبة لعدد متزايد من مالكي العقارات والمؤجرين في المملكة المتحدة، فإن ارتفاع قيمة العقارات وتجميد عتبات الضرائب يعني أن ضريبة الميراث لم تعد مشكلة تقتصر على الأثرياء فقط. تجميد العتبة...
اقرأ المزيدأيام يوم
ساعات
دقائق دقيقة
ثانية ثانية
أيام يوم
ساعات ساعة
دقيقة دقيقة
ثوانٍ ثانية
شركات الاستثمار العائلية كوسيلة للعائلات الثرية لإدارة ثرواتها وتوريثها. فهي توفر المرونة والمزايا الضريبية والتخطيط طويل الأجل لانتقال الثروة، ولكنها لا تخلو من العيوب.
قبل إنشاء شركة استثمار عائلية، من المهم فهم عيوبها، بدءًا من عدم كفاءة الضرائب وصولًا إلى ارتفاع التكاليف الإدارية.
الازدواج الضريبي وعدم كفاءة النظام الضريبي
تتمثل الفائدة الرئيسية والساحقة للشركات العائلية في القدرة على توريث الثروة والمساعدة في تجنب دفع ضرائب الميراث الباهظة. ورغم أن هذه الشركات قد توفر مزايا ضريبية، إلا أن ذلك لا ينطبق على جميع الظروف، وخاصةً
وهذا قد يجعل شركات الاستثمار العائلي أقل كفاءة للعائلات التي تتطلع إلى استخراج الدخل بانتظام لدعم أنماط حياتها، بدلاً من إعادة الاستثمار داخل الشركة.
تُعدّ صناديق الاستثمار العائلية (FICs) الخيار الأمثل للعائلات ذات الثروات الكبيرة، والتي تتراوح أصولها القابلة للاستثمار عادةً بين 500 ألف ومليون جنيه إسترليني كحد أدنى. أما بالنسبة للتركات الصغيرة، فقد تكون الهياكل الأخرى مثل حسابات التوفير الفردية (ISAs) أو المعاشات التقاعدية أو حتى الصناديق الاستئمانية أكثر فعالية من حيث التكلفة وأسهل استخداماً.
تكمن المعضلة هنا في أن الاستثمار العقاري غالبًا ما يكون استثمارًا طويل الأجل، حيث يبدأ الجيل المؤسس، وعادةً ما يكونون الوالدين، بامتلاك عقار أو عقارين. والهدف هو بناء محفظة عقارية تُوفر للوالدين، ليس بالضرورة دخلًا فوريًا، بل مصدر دخل إضافي في مرحلة التقاعد. والرغبة هي توريث هذه الأصول المدرة للدخل للأبناء، ولكن ليس بالضرورة أيًا من الزيادة المرجوة في قيمة المحفظة العقارية.
بينما يرى العديد من المعلقين أنه لا جدوى من إنشاء شركة استثمارية عائلية (FIC) للعقارات التي تقل قيمتها عن مليون جنيه إسترليني، ينطبق هذا بشكل أساسي على العائلات التي تمتلك صندوق استثمار أولي غير مقيد بقيمة مليون جنيه إسترليني أو أكثر. أما بالنسبة لأصحاب العقارات الذين يطمحون إلى امتلاك عدد من العقارات، فقد يرغبون في النظر في هيكل شركة استثمارية عائلية (FIC) في البداية أو في غضون بضع سنوات من أي نمو كبير في قيمة العقارات. ويُشكل الانتظار حتى يتحقق نمو في القيمة بقيمة مليون جنيه إسترليني أو أكثر قبل إنشاء شركة استثمارية عائلية (FIC) تحديًا فيما يتعلق بكيفية استبعاد هذا المليون جنيه إسترليني من تركة الوالدين لأغراض ضريبة الميراث.
بخلاف بعض الهياكل البديلة، لا تستفيد صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت دائمًا من إعفاءات مثل:
قد يعني هذا أن العائلات تفقد إمكانية الحصول على إعفاءات قيّمة مقارنةً بأدوات تخطيط التركات الأخرى. لذا، لا ينبغي أن يكون الاستثمار في التركات العائلية هو التخطيط الوحيد لضريبة الميراث الذي تقوم به العائلة.
نظراً لأن الشركات العائلية هي هياكل شركات، فإنها تتطلب وضوحاً تاماً بشأن حقوق التصويت، واستحقاقات الأرباح، والسيطرة. وإذا لم تكن الأدوار والمسؤوليات محددة بدقة، فقد تنشأ نزاعات بين أفراد العائلة.
يُعد هذا الأمر ذا أهمية خاصة في العائلات متعددة الأجيال، حيث قد تخلق المصالح المتضاربة احتكاكاً بشأن قرارات الاستثمار أو مدفوعات الأرباح.
بخلاف الصناديق الاستئمانية، التي تُعتبر خاصة، يتعين على شركات الاستثمار العائلية تقديم حساباتها علنًا لدى سجل الشركات. وهذا يقلل من الخصوصية وقد يعرض هياكل الثروة العائلية لمزيد من التدقيق.
كما هو الحال مع أي تخطيط ضريبي، لا يمكن لأحد التنبؤ بما قد تفعله مصلحة الضرائب والجمارك البريطانية أو لا تفعله في المستقبل. أحد أسباب ازدياد شعبية صناديق الاستثمار العائلية هو التغييرات التي طرأت على ضرائب الصناديق الاستئمانية، مما جعل استخدامها أقل ملاءمة للتخطيط الضريبي مقارنةً بالسابق.
كان لدى مصلحة الضرائب والجمارك البريطانية وحدة خاصة تُعنى بدراسة استخدام شركات الاستثمار الأجنبي، لا سيما في تخطيط التركات. إلا أنها أعلنت في عام ٢٠٢١ حلّ هذه الوحدة لعدم وجود أي دليل على مخالفة القوانين. وتعتبر مصلحة الضرائب والجمارك البريطانية الآن شركات الاستثمار الأجنبي أمراً طبيعياً، وهو ما يُعدّ خبراً ساراً. ومع ذلك، لا يزال من الضروري توخي الحذر عند إنشاء شركات الاستثمار الأجنبي، إذ أشارت مصلحة الضرائب والجمارك البريطانية إلى وجود بعض الهياكل التي قد تخضع لقواعد مكافحة التهرب الضريبي الحالية.
على عكس الصناديق الاستئمانية، التي تتميز بتواريخ انتهاء صلاحية أو نقاط نهاية أكثر وضوحًا، فإن حلّ شركة استثمار عائلية قد يكون أمرًا صعبًا. قد يشمل التصفية بيع الأصول، وترتب ضرائب، والتعامل مع متطلبات قانون الشركات.
بالنسبة للعائلات التي قد ترغب في أداة تخطيط مرنة أو مؤقتة، يمكن أن يكون هذا عيبًا كبيرًا.
رغم أن شركات الاستثمار العائلية قد تكون أدوات فعّالة لتخطيط التركات، إلا أنها ليست الخيار الأمثل للجميع. لذا يُنصح دائمًا باستشارة متخصص في الضرائب أو تخطيط التركات قبل تأسيس شركة استثمار عائلية.
سيمون ثاندي
شركة ثاندي نيكولز المحدودة
، مركز الصناعات الإبداعية
، طريق غليشر،
ولفرهامبتون،
ويست ميدلاندز
، WV10 9TG
UKLandlordTax.co.uk هو الاسم التجاري لشركة Thandi Nicholls Ltd Accountants، المكتب المسجل: مركز الصناعات الإبداعية، طريق جلايشر، ولفرهامبتون WV10 9TG.
مسجلة في إنجلترا. رقم الشركة 7319439. المديرة: إس إس ثاندي، حاصلة على بكالوريوس في الآداب