全权信托与家族投资的比较

全权信托与家族投资公司的比较

2025年5月13日

家族信托长期以来一直是遗产规划的基石，它提供了一种可靠的财富传承方式，并有可能降低遗产税。然而，近年来，家族投资公司（FIC）凭借其税务优势和灵活的结构，作为一种更灵活的替代方案而广受欢迎。尽管信托因过时的观念和不断变化的税收规则而饱受诟病，但家族投资公司已成为寻求保护和增值财富的家族的现代化解决方案。.

但FIC是否只是取代信托，还是两者仍有存在的空间？

传统上，信托是指将资产转移给受托人，由受托人代表受益人管理资产。通常情况下，父母担任委托人和受托人，子女和孙子女则被指定为受益人。信托契约详细列明了受托人的权力和责任。.

相比之下，家族投资公司是一家为子孙后代持有和管理投资而设立的私人公司。它提供了一种更为结构化的管理方式，由董事监督公司运营，这使其成为希望掌控自身财富的家族越来越青睐的选择。.

全权信托与家族投资公司（FIC）的比较

方面	全权信托	家族投资公司（FIC）
控制	受托人管理和控制信托，必须以受益人的最大利益为出发点行事。.	董事负责FIC的日常运营，并承担与受托人类似的信托责任，以公司及其股东的最佳利益行事。.
谁能受益	信托所界定的受益人类别内的受益人均可受益。根据某些授权，通常可以增加新的受益人。.	只有股东才能享受股息和资本增值。公司可以雇用任何人，但雇佣关系必须是真实的。.
现金融资	信托基金的出资额度上限为个人可享受的免税额度（325,000英镑）。超过此额度的部分可能需要缴纳20%的终身遗产税。.	认购股份可使用任意金额的现金，无需缴纳税款。为避免税务影响，股份应按市场价格认购。.
资产融资	赠予信托的零税率范围内的资产可避免遗产税，资本收益可以递延（根据 1992 年资本利得税法第 260 条）。.	就遗产税而言，赠与给FIC的财产与赠与给信托的财产的处理方式类似。但是，不适用递延征税优惠。通常情况下，资产会按市场价值出售给FIC，从而产生一笔债务，该债务可以作为董事贷款账户的贷项记入董事名下，并可随时免税提取。转让财产时，FIC需缴纳印花税。
利用BTL抵押贷款进行融资所得税	贷款机构数量有限。利率通常比FIC的BTL利率高出5%。信托收入按 45% 的税率征税，股息收入按 39.35% 的税率征税。.	抵押贷款机构数量众多，竞争激烈。. 房地产投资公司 (FIC) 需缴纳 19% 至 25% 的公司税，如果股息收入来自出租房产，则股息收入的税率为 0%。.
资本利得税	信托缴纳资本利得税的税率为 24%，每年免税额为 3,000 英镑。.	房地产投资公司没有年度免税额，资本利得需缴纳 19-25% 的公司税。.
收入分配	受益人可获得45%的税收抵免。如果他们按较低税率缴纳税款，则可以追回差额。信托的税款池中必须有足够的税款来支付税收抵免，否则信托必须补足差额。.	收入以股息形式分配，并按个人适用的股息税率征税。每年有 500 英镑的免税额。.
资本分配	根据相关财产制度，资本分配可能会引发退出税，但受益人无需为此缴税。.	资本分配虽然具有挑战性，但一般来说，资本返还无需缴税，除非其中包含利润部分，而利润部分可能会触发所得税或资本利得税。.
资产分配	分配款项可能产生资本利得，该利得可递延至以后年度缴纳。根据相关财产税法，可能需要缴纳退出费。.	以实物形式分配给股东的资产可视为股息。公司出于税务目的进行资产处置，任何收益均需纳税。.
资产利用	受益人可以免税使用信托资产。.	如果公司允许董事或股东使用公司资产，则会产生实物福利税。
遗产税（IHT）	信托每十年需就超过免税额度部分的市场价值缴纳6%的税款。受益人无需就信托资产缴纳遗产税。.	外国投资公司（FIC）无需缴纳遗产税。但是，股东需就其在遗产中所占股份的价值缴纳遗产税，但需遵守零税率区间和适用的税收减免规定。少数股东可能享有折扣。.
隐私	信托必须在英国税务海关总署 (HMRC) 注册，但该注册信息不对外公开。.	公司在英国公司注册处注册，股东详情和公司章程均为公开文件。.

此表概述了全权信托和FIC之间的区别，重点介绍了它们各自的优势、局限性和税务影响。.

值得注意的是，对于房地产家族投资公司而言，抵押贷款机构的广泛性和可用性使其成为需要抵押贷款融资的房地产投资的理想选择。根据我们的经验，只有一两家贷款机构会考虑向全权信托提供买房出租抵押贷款，而且利率通常比家族投资公司高出5%。.

全权信托与家族投资公司

选择全权信托还是家族投资公司 (FIC) 最终取决于您家庭的目标、涉及的资产以及您对控制和税务规划的方法。.

如果符合以下条件，请选择全权信托：
- 您预计不需要抵押贷款。
- 你想将任何房产资产用于自己或任何受益人身上吗？
- 你想保障弱势家庭成员（例如残疾儿童）的收入。
如果符合以下条件，请选择家族投资公司 (FIC)：
- 你更喜欢股权结构明确的公司架构所带来的灵活性。.
- 您希望在保持对投资的直接控制权的同时，降低税务负担。.
- 您计划投资房地产或其他创收资产。.
- 您希望避免在将房产财富传承给下一代时缴纳遗产税。
- 您需要动用租金收益来满足自己的退休需求。
- 您希望提取您投入FIC的任何初始投资或股权，且无需缴税。.
- 你想避免房产收入缴纳高额税款