Comparación entre fideicomisos discrecionales y sociedades de inversión familiares

Los fideicomisos familiares han sido durante mucho tiempo un pilar de la planificación patrimonial, ofreciendo una forma fiable de transmitir el patrimonio a las generaciones futuras, a la vez que reducen potencialmente el Impuesto sobre Sucesiones (IHT). Sin embargo, en los últimos años, las Sociedades de Inversión Familiar (SIF) han ganado popularidad como una alternativa flexible, gracias a sus eficiencias fiscales y su estructura adaptable. Si bien los fideicomisos han sido objeto de críticas debido a percepciones anticuadas y a la evolución de las normas fiscales, las SIF se han convertido en una solución moderna para las familias que buscan proteger y hacer crecer su patrimonio.

Pero ¿los FIC están simplemente reemplazando a los fideicomisos, o todavía hay lugar para ambos?

Tradicionalmente, un fideicomiso implica la transferencia de activos a fideicomisarios que los administran en nombre de los beneficiarios. Normalmente, los padres actúan como fideicomitentes y fideicomisarios, mientras que los hijos y nietos son nombrados como beneficiarios. La escritura de fideicomiso describe las facultades y responsabilidades de los fideicomisarios.

En cambio, una Sociedad de Inversión Familiar es una empresa privada creada para mantener y gestionar inversiones para las generaciones futuras. Ofrece un enfoque más estructurado, donde los directores supervisan las operaciones de la empresa, lo que la convierte en una opción cada vez más atractiva para las familias que buscan mantener el control de su patrimonio.

Comparación entre fideicomisos discrecionales y sociedades de inversión familiar (SIF)

Esta tabla describe las diferencias entre los fideicomisos discrecionales y los FIC, destacando sus respectivas ventajas, limitaciones e implicaciones fiscales.

Cabe destacar que, para las Sociedades de Inversión Familiar en Propiedades, la amplia gama y disponibilidad de prestamistas hipotecarios las hace ideales para inversiones inmobiliarias que requieren financiación hipotecaria. En nuestra experiencia, solo uno o dos prestamistas consideran una hipoteca BTL para un Fideicomiso Discrecional, y las tasas suelen ser un 5 % superiores a las de la FIC.

Fideicomiso discrecional vs. empresa de inversión familiar

La elección entre un fideicomiso discrecional y una empresa de inversión familiar (FIC) depende en última instancia de los objetivos de su familia, los activos involucrados y su enfoque de control y planificación fiscal.

• Elija un fideicomiso discrecional si:
  • No prevé la necesidad de financiación hipotecaria
  • Desea hacer uso de alguno de los activos de la propiedad para usted o para alguno de los beneficiarios
  • Desea proteger los ingresos de un miembro vulnerable de la familia, como un niño discapacitado
• Opte por una Sociedad de Inversión Familiar (SIF) si:
  • Prefieres la flexibilidad de una estructura empresarial con una participación accionarial definida.
  • Desea mantener un control directo sobre las inversiones y al mismo tiempo reducir las obligaciones fiscales.
  • Está planeando invertir en propiedades u otros activos generadores de ingresos.
  • Quiere evitar el IHT al transmitir el patrimonio inmobiliario a la siguiente generación
  • Necesita tener acceso a las ganancias del alquiler para sus propias necesidades de jubilación 
  • Desea extraer cualquier inversión inicial o capital que haya depositado en el FIC libre de impuestos.
  • Quiere evitar tasas elevadas de impuestos sobre la renta de la propiedad

Es importante buscar asesoramiento profesional adaptado a sus circunstancias particulares. Ambas opciones ofrecen importantes beneficios, pero también conllevan obligaciones específicas y posibles implicaciones fiscales.

Thandi Nicholls Ltd
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