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Con el aumento de propietarios que compran propiedades a través de compañías limitadas, que ahora se cree que representan más del 50% de todas las nuevas compras de compra para alquiler, el uso de una estructura de Compañía de Inversión Familiar (FIC) ofrece a los propietarios una forma sólida a largo plazo de mantener la propiedad y transmitirla a la siguiente generación.
Comprender qué es un FIC, cómo funciona y qué puede y no puede hacer es crucial para cualquier propietario que esté considerando usar esta estructura. Aquí revisamos las preguntas más frecuentes sobre los FIC para disipar mitos y desinformación, y responder a las preguntas más frecuentes.
¿Qué es una Sociedad de Inversión Familiar (SIF)?
Una FIC es una empresa privada que mantiene inversiones en lugar de realizar operaciones comerciales. Permite a los padres mantener el control sobre los activos adquiridos por la empresa y cualquier decisión de inversión mediante el uso de diferentes clases de acciones, cada una con sus propios derechos. Se denomina Sociedad de Inversión Familiar (FIF), ya que normalmente todas las acciones pertenecen a miembros de una familia o a fideicomisos constituidos para beneficio de dicha familia.
¿Cualquier persona puede constituir una Sociedad de Inversión Familiar?
Sí. Cualquier persona que tenga dinero, propiedades o inversiones y desee hacerlo mediante una estructura societaria. Tradicionalmente, las sociedades de responsabilidad limitada (FIC) han sido utilizadas por propietarios de empresas comerciales para permitir la participación de menores sin disminuir su control. Ahora son más populares entre los inversores inmobiliarios, quienes han comenzado a utilizar sociedades de responsabilidad limitada para evitar impuestos elevados y, aun así, obtener una desgravación fiscal completa sobre los intereses hipotecarios.
¿Qué tipo de activos suelen tener las Empresas de Inversión Familiar?
Por lo general, las sociedades de inversión extranjera directa (FIC) poseen una combinación de efectivo, propiedades residenciales o comerciales, o inversiones, generalmente en empresas que cotizan en bolsa. Recomendamos a los propietarios que solo mantengan inversiones inmobiliarias en una FIC para evitar ser clasificados como "sociedades de inversión cerradas" y no perder el tipo impositivo del 19 % para pequeñas ganancias si sus beneficios imponibles caen por debajo del límite anual de £50.000.
¿Cómo se incorporan propiedades a una Sociedad de Inversión Familiar?
Las propiedades pueden ser compradas directamente por la FIC o pueden ser transferidas a una FIC, aunque esto generalmente dará lugar a implicaciones de Impuesto a las Ganancias de Capital e Impuesto de Transmisiones Patrimoniales.
¿Cómo se estructuran las acciones de Family Investment Company?
Las sociedades de inversión colectiva (FIC) se constituyen con múltiples clases de acciones, cada una designada con una letra diferente del alfabeto. Por ejemplo, un matrimonio con dos hijos tendría cuatro clases de acciones, como se indica a continuación:
Acciones A ordinarias del marido
Acciones B ordinarias de la esposa
Acciones C ordinarias del niño 1
Acciones D ordinarias para niño 2
Las diferentes clases de acciones pueden tener diferentes derechos a dividendos, diferentes derechos de capital (es decir, diferentes montos de capital a pagar si la empresa se vende o se liquida), diferentes derechos de voto y diferentes derechos para designar directores.
¿Quién debe poseer acciones de la Sociedad de Inversión Familiar?
Cuando se han establecido acciones con múltiples clases, a menudo cada miembro de la familia posee una clase diferente de acciones. Estas acciones pueden ser propiedad personal de los diferentes miembros de la familia o, en algunos casos, pueden estar en fideicomiso para ellos. Esto puede ser especialmente útil si un padre desea proteger y cuidar de un hijo vulnerable tras su fallecimiento.
Otra ventaja de utilizar múltiples clases de acciones de esta manera es que los directores pueden pagar diferentes montos de dividendos a los distintos miembros de la familia. De esta manera, se puede aprovechar al máximo la banda de interés básica de cualquier accionista.
¿Cómo se transmiten las acciones de las Empresas de Inversión Familiar a la siguiente generación?
Las acciones pueden transmitirse mediante donaciones vitalicias o por fallecimiento, de acuerdo con el testamento del accionista (o, en ausencia de testamento, según las normas de sucesión intestada). Las acciones pueden donarse directamente a particulares o conservarse en fideicomiso para su beneficio.
¿Cómo pueden las Empresas de Inversión Familiar ayudar en la planificación del Impuesto sobre Sucesiones?
Si las acciones tienen algún valor, estarán sujetas a las normas habituales del Impuesto sobre Sucesiones . Esto significa que si quien dona las acciones sobrevive a la donación más de 7 años, no hay que pagar Impuesto sobre Sucesiones. Sin embargo, si no sobrevive a la donación durante 7 años, esta podría estar sujeta al Impuesto sobre Sucesiones al fallecimiento, calculado sobre el valor de las acciones en la fecha de la donación. Las acciones de FIC dejadas por testamento forman parte del patrimonio del fallecido y, si se supera el umbral del Impuesto sobre Sucesiones, estarán sujetas a un Impuesto sobre Sucesiones del 40% sobre su valor de mercado.
Las sociedades de inversión colectiva (FIC) pueden estructurarse de modo que las distintas clases de acciones reciban distintas cantidades de capital en caso de liquidación. Por ejemplo, se pueden establecer clases de acciones que solo reciban su valor nominal, mientras que otras clases de acciones recibirán la totalidad del incremento futuro del valor de la empresa. Esto permite ceder el crecimiento futuro, de modo que no esté sujeto al Impuesto de Sucesiones en manos del accionista original. De esta manera, un progenitor puede dejar sus acciones a sus hijos y evitar el IHT .
¿Cuáles son las consecuencias del Impuesto a las Ganancias de Capital al realizar una donación de acciones de FIC?.
Al igual que con cualquier otra acción, las donaciones vitalicias de acciones de FIC estarán sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital si estas han aumentado de valor desde su adquisición. Esto significa que cualquier ganancia tributará al 10% o 20% (según las tasas vigentes), dependiendo del tramo impositivo de la persona. Las donaciones por fallecimiento no están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital, ya que el fallecimiento de una persona anula toda ganancia de capital. Esto significa que la persona que recibe las acciones (o los fideicomisarios) las recibe al valor de la fecha de fallecimiento.
¿Existe un valor mínimo global para la creación de un FIC?
No existe un valor mínimo para establecer una FIC, aunque se debe considerar el costo de establecerla, así como los costos administrativos anuales involucrados en el cumplimiento y la presentación de informes de la empresa.
Para los propietarios, si la intención es mantener una pequeña cantidad de propiedades, digamos una o dos, entonces el uso de un FIC puede ser cuestionable dependiendo del valor de la propiedad.
Muchos asesores sugieren que los FIC no son especialmente económicos si el valor es inferior a 1 millón de libras, pero para los propietarios, lo cuestionamos. Puede empezar con una o dos propiedades, pero con el tiempo, sobre todo si desea conservarlas como parte de su plan de jubilación y transmitir este patrimonio inmobiliario a sus hijos, el valor podría haber aumentado significativamente a lo largo de su vida.
¿Puede una empresa de inversión familiar ayudar a protegerse contra el divorcio?
Las sociedades de capital privado (FIC) no pueden protegerse contra el divorcio, pero puede ser difícil que los activos de la empresa se utilicen como parte de un acuerdo de divorcio o unión civil entre accionistas. Para proteger a una FIC contra la ruptura de la relación, se puede incluir en los Estatutos de la FIC una disposición que la refuerce con un sólido acuerdo de accionistas que restrinja la transferencia de acciones y otorgue a otros accionistas el derecho a recomprar las acciones si estas dejan de estar en manos de la familia.
También deben considerarse los acuerdos prenupciales o postnupciales. La consecuencia de estas disposiciones es que el valor de la participación puede limitarse en caso de divorcio, lo que puede proteger contra su inclusión en un acuerdo de divorcio.
¿Cómo tributan las Empresas Familiares de Inversión?
Las FIC tributan de la misma manera que cualquier otra sociedad limitada y están sujetas a las mismas deducciones y tratamiento fiscal de ingresos y gastos.
A diferencia de las sociedades mercantiles, las sociedades de inversión extranjera directa (FIC) están sujetas al Impuesto sobre Sucesiones sobre el valor total de sus acciones y no pueden acogerse a la Exención de Patrimonio Empresarial. Sin embargo, pueden aplicarse descuentos por participación minoritaria, que tienen en cuenta la falta de control del accionista minoritario sobre la empresa. Por ejemplo, si un accionista solo posee el 10% de la empresa, puede aplicarse un descuento superior al 50% sobre el valor de sus acciones (basado en el valor liquidativo de la empresa). Este descuento puede ser muy útil para la planificación patrimonial familiar general y puede resultar en un ahorro sustancial en el Impuesto sobre Sucesiones.
Ventajas de una empresa de inversión familiar frente a los fideicomisos
Generalmente, no hay consecuencias fiscales inmediatas por añadir grandes sumas de efectivo a un fideicomiso de inversión extranjera (FIC), mientras que los fideicomisos suelen estar limitados a la banda de tipo cero disponible para cada persona (actualmente hasta £325,000); de lo contrario, podría devengarse el impuesto de sucesiones de inmediato.
Si los ingresos por dividendos se retienen en un fideicomiso (discrecional), estarán sujetos al impuesto sobre la renta y a impuestos adicionales cuando se paguen con cargo al fideicomiso. Sin embargo, si estos ingresos se retuvieran en un FIC, no estarían sujetos a impuestos.
Un fideicomiso está sujeto a un impuesto del 6% al décimo aniversario sobre el exceso de activos por encima de la banda de tipo cero. Los fideicomisos de inversión extranjera directa (FIC) no pagan impuestos sobre los activos mantenidos en la empresa, a menos que la propiedad no esté alquilada y su valor supere las 500.000 libras esterlinas (ATED) según el Impuesto Adicional sobre Viviendas Envueltas .
¿Cuáles son los requisitos de presentación actuales de una empresa de inversión familiar?
Las sociedades de responsabilidad limitada (FIC), al igual que cualquier otra sociedad limitada, están sujetas a requisitos de cumplimiento continuo. Deben presentar sus declaraciones de impuestos anualmente, así como sus cuentas y estados de confirmación, ante el Registro Mercantil.
¿Puedo realizar cambios en la estructura?
Si todos los accionistas están de acuerdo, pueden modificar los Estatutos Sociales y reestructurar las acciones. Si no lo están, dependerá de si cuentan con los votos suficientes para hacerlo según los Estatutos vigentes. Por esta razón, es mejor implementar los cambios mientras solo unos pocos accionistas puedan ejercer el control, en lugar de después de que las acciones se hayan diluido al transmitirlas de generación en generación a múltiples miembros de la familia.
Empresa de inversión familiar vs. fideicomiso
Una Compañía de Inversión Familiar (FIC) es una empresa privada utilizada para mantener el patrimonio familiar, mientras que un Fideicomiso es un acuerdo legal donde los fideicomisarios administran los activos para los beneficiarios.
¿Pueden los FIC brindar protección de activos más allá del divorcio?
Las FIC pueden ofrecer cierta protección, ya que los activos pertenecen a la empresa y no a los individuos. Sin embargo, las acciones de la FIC son bienes personales y pueden considerarse en acuerdos de divorcio.
En resumen, un FIC brinda más protección que poseer los activos directamente, pero no los hace completamente a prueba de divorcio.
¿Qué pasa si quiero cerrar la Sociedad de Inversión Familiar?
Si por alguna razón ya no desea mantener una FIC, es posible liquidar la empresa. Deberá decidir si desea transferir las propiedades de la empresa o venderlas primero. Una transferencia o venta implicaría el pago del Impuesto de Sociedades sobre cualquier ganancia, ya que la transferencia se consideraría a valor de mercado y la empresa pagaría dicho impuesto. Los fondos restantes pueden distribuirse como reembolso de cualquier préstamo pendiente de los directores o como dividendos. Una vez que no queden activos ni fondos en la empresa, esta puede liquidarse.
Si tiene alguna pregunta sobre cómo esto podría afectarle, contáctenos: Impuesto sobre propietarios del Reino Unido
Simón Thandi
Thandi Nicholls Ltd
Centro de Industrias Creativas
Glaisher Drive
Wolverhampton
West Midlands
WV10 9TG
UKLandlordTax.co.uk es el nombre comercial de Thandi Nicholls Ltd Accountants. Domicilio social: Creative Industries Centre, Glaisher Drive, Wolverhampton WV10 9TG.
Registrada en Inglaterra. Número de registro mercantil: 7319439. Director: SS Thandi BA
