Presupuesto de noviembre de 2026 y lo que podría significar para los propietarios

Ha llegado esa época del año en la que la única pregunta que me hacen es: "¿Qué crees que va a pasar con el presupuesto?"

Aunque creo que mis talentos son formidables, me temo que no tengo una bola de cristal y, a partir de años de experiencia, puedo decir honestamente que tratar de adivinar qué va a pasar el día del presupuesto es un juego de tontos.

Esto no significa que debamos esperar a ver qué pasa. Es importante conocer la situación actual y analizar la probabilidad de cambios. En lo que respecta al impuesto predial, una forma clara y sencilla de seguirlo es revisar los principales impuestos que afectan actualmente a la propiedad y luego actualizar el presupuesto al día siguiente para monitorear los cambios y su impacto. 

Cuando se trata de propiedades, estos son los principales impuestos que debes tener en cuenta:

Cuando compras

Impuesto de timbre 

Las tasas actuales del impuesto de timbre para los residentes del Reino Unido en Inglaterra son las siguientes:

Predicción: 

Realmente espero que no haya más aumentos en el SDLT, ya que se ha convertido en uno de los impuestos más complejos para los propietarios y uno que está frenando muchas transacciones que de otro modo podrían haber seguido adelante. Ha habido algunos rumores de una revisión completa del SDLT con una forma más gradual de pagar el impuesto. Es decir, en lugar de pagar todo el SDLT por adelantado, se paga en cuotas anuales durante, digamos, 5 años, y el saldo total vence si se vende antes de que haya transcurrido el período completo. Otros comentaristas han especulado que una tasa más gradual del SDLT sería útil. Así, en lugar de un precipicio donde la tasa se dispara enormemente si se supera £1 en una banda de tasas, tener una tasa más gradual para un aumento más suave y menos drástico.

Cuando recibes ingresos por alquiler

• Impuesto sobre la renta – Si la propiedad está a nombre de personas
• Impuesto de Sociedades – Si la propiedad es a través de una sociedad limitada

Otros impuestos son: –

• • Impuesto sobre dividendos : Se paga cuando se extraen beneficios de una sociedad limitada
  • ATED (Impuesto anual sobre viviendas envueltas) para propietarios con propiedades valoradas en más de £500 000 en una sociedad limitada
  • IVA : Pagadero por propietarios que han proporcionado alojamientos vacacionales o alquilado propiedades en plataformas como Airbnb
  • Impuestos digitales : no se trata de un impuesto, sino de un gran cambio que entrará en vigor en abril de 2026. Los propietarios con ingresos brutos por alquiler superiores a £50.000 estarán obligados a informar sus ingresos y gastos trimestralmente a partir de abril de 2026. No se aplica a las sociedades de responsabilidad limitada.

Las tasas de impuestos personales actualmente son las siguientes:

Los tipos del impuesto de sociedades son: –

Dividendos

ATED

TINA

Predicción:

Al momento de escribir estas líneas, corren rumores de un aumento del tipo impositivo básico sobre la renta. Por lo tanto, cualquier aumento también se aplicará a las ganancias de los propietarios.

También ha habido rumores de que el seguro nacional se cargaría a las ganancias de los propietarios. Esto sería un paso importante, y ya se rumoreaba antes. Recuerdo poco después del famoso caso Ramsey contra HMRC, donde el tribunal de apelación dictaminó que Elizabeth Ramsey operaba un negocio y, por lo tanto, podía solicitar la exención de la Constitución S162 al transferir sus propiedades a una sociedad de responsabilidad limitada. A esto le siguió que algunos funcionarios de HMRC, demasiado entusiastas, exigieran el pago del NIC a algunos de nuestros clientes propietarios sin ningún cambio en la legislación ni la aprobación del gobierno, argumentando que los ingresos por alquiler ya no se diferenciaban de los ingresos comerciales. Entonces les dijimos que, si iban a tratar las ganancias de los propietarios de la misma manera que las de los autónomos, ¿permitirían que las pérdidas por alquiler se compensaran con otros ingresos imponibles de la misma manera? En ese momento, se eliminaron las exigencias del NIC y no se volvió a saber nada al respecto. 

Desde esta mañana, las ondas de radio están nuevamente inundadas de especulaciones sobre la posibilidad de que el Ministro de Hacienda imponga tasas de la Seguridad Social sobre las ganancias de los propietarios. Esto, sin duda, supondrá un nuevo revés para los propietarios que poseen propiedades a su nombre y aumentará el uso de sociedades de responsabilidad limitada como forma de invertir en propiedades. 

En cuanto al impuesto de sociedades, no ha habido indicios de cambios a la vista. Dados los aumentos del impuesto nacional del año pasado y las desastrosas tasas de crecimiento económico desde entonces, creo que ni siquiera esta Ministra pretende introducir cambios. Sin embargo, aún existe la posibilidad de que imponga una restricción a la desgravación fiscal sobre los intereses, al tipo básico del impuesto de sociedades del 19%, para la inversión en propiedades residenciales, de forma similar a como lo hizo el anterior gobierno conservador al restringir la desgravación de los intereses hipotecarios al tipo básico para los propietarios privados. 

En cuanto a ATED y dividendos, no espero ningún cambio.

El IVA es un impuesto que podría considerarse. Se rumorea que el ministro de Hacienda podría reducir el umbral del IVA a 50.000 libras esterlinas en un intento de igualar las condiciones para las pequeñas empresas. Se dice que muchos autónomos simplemente dejan de operar si su facturación alcanza las 90.000 libras esterlinas para evitar tener que registrarse a efectos del IVA. Reducir el umbral de registro del IVA a 50.000 libras esterlinas obligaría a un gran número de pequeños comerciantes a estar en la misma situación que las grandes empresas y les quitaría la ventaja de no tener que cobrar el IVA.

Cuando vendes una propiedad

• Impuesto sobre las ganancias de capital : cuando vende una propiedad que está a su nombre personal
• Impuesto de Sociedades : cuando se vende una propiedad que pertenece a una sociedad limitada

Impuesto sobre las ganancias de capital

18% y 24%

Predicción

Para mi sorpresa y la de muchos otros comentaristas, el CGT quedó completamente intacto en el último presupuesto, excepto por los cambios en las tasas bajo el Alivio para la Enajenación de Activos Comerciales (BADR).

La expectativa era que las tasas del CGT sobre la venta de segundas propiedades se equipararían a las tasas del impuesto a la renta del 20%, 40% y 45%. 

Esta vez no me sorprendería que se igualaran los tipos del Impuesto sobre las Ganancias de Capital (CGT) sobre la venta de propiedades de alquiler. También ha habido rumores de un impuesto anual sobre el patrimonio aplicable a propiedades que superen cierto valor. Podríamos ver la implementación de algo similar junto con un impuesto sobre la venta de algunas viviendas particulares.

Cuando fallezcas

Impuesto sobre sucesiones : se paga sobre el patrimonio de una persona fallecida

El límite de £325.000 no ha cambiado desde 2009. El tipo impositivo a pagar por encima de este límite es del 40%. Si deja su residencia principal, dispone de una deducción adicional de £175.000. Por lo tanto, una persona soltera puede dejar hasta £500.000 y una pareja casada, £1 millón. El IHT se elimina si realiza una donación como se indica a continuación:

Predicción:

Creo que una cosa es segura, por lo que sé: no habrá reducción del IHT.  

En cuanto a si habrá aumentos, definitivamente no sería una sorpresa. No sería descabellado considerar algún método para gravar a los propietarios con una cantidad adicional, así que estaré atento al presupuesto, como siempre hago. 

Conclusión

Finalmente, como en todos los presupuestos, la clave está en los detalles. Los anuncios principales en el Parlamento suelen desvelarse cuando se publican todos los detalles en el Informe Presupuestario detallado. Analizaré esto exhaustivamente y publicaré una actualización posterior al presupuesto sobre todos los impuestos mencionados, explicando los cambios y cómo podrían afectarles.

Nos vemos nuevamente el 27 de noviembre para una actualización completa sobre lo mencionado anteriormente, o tan pronto como pueda después.

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