Étude de cas : Comment Sam et Sarah ont sécurisé leur patrimoine immobilier et économisé 1,1 million de livres sterling en droits de succession
Sam et Sarah, tous deux quadragénaires, sont des professionnels actifs et parents de deux jeunes enfants de 8 et 6 ans. Comme beaucoup de propriétaires, ils ne se contentaient pas de penser au présent, ils planifiaient aussi leur avenir et celui de leurs enfants.
Leur objectif était simple :
se constituer un revenu de retraite stable
, protéger le patrimoine immobilier qu’ils étaient en train de bâtir
et transmettre ce patrimoine à leurs enfants sans être accablés par les impôts.
Mais à mesure qu’ils développaient leur portefeuille d’investissements locatifs, les questions de droits de succession sont rapidement apparues. S’ils détenaient tous les biens à leurs noms, leurs enfants pourraient se retrouver avec une facture fiscale de plus de 1,2 million de livres sterling, rien que pour hériter du fruit de plusieurs années de travail.
Il leur fallait une solution plus avantageuse.
La solution : une société d’investissement immobilier familiale (PFIC)
En collaboration avec notre équipe de UK Landlord Tax, Sam et Sarah ont créé une PFIC, une société à responsabilité limitée adaptée à leurs objectifs.
Voici comment cela a fonctionné :
Le contrôle leur est resté acquis :
Sam et Sarah sont devenus administrateurs et détenaient les seules actions avec droit de vote de la société, ce qui leur permettait de prendre des décisions clés quant à la gestion de l'entreprise.
Leur investissement a été protégé :
ils ont consenti un prêt de 250 000 £ à la PFIC sous forme de prêt aux administrateurs, remboursable en franchise d'impôt sur la durée grâce aux revenus locatifs.
La plus-value future a été transmise à leurs enfants :
nous avons créé une seconde catégorie d'actions (actions B) assortie d'un droit à la plus-value, détenue au profit de leurs enfants. Ainsi, toute augmentation de valeur au fil du temps ne serait pas imposée sur la succession de Sam et Sarah.
Les économies d'impôt ont été considérables :
au lieu de payer des droits de succession sur une valorisation future de 3 millions de livres sterling, leur succession ne serait imposable que sur les 250 000 £ de fonds propres initiaux qu'ils avaient apportés. Cela représente une économie potentielle de 1,1 million de livres sterling de droits de succession, tout en préservant la flexibilité et le contrôle de leurs revenus.
Une structure flexible et axée sur la famille :
Au cours des trois années suivantes, la PFIC a acquis des biens immobiliers d’une valeur d’un million de livres sterling, grâce à une combinaison de prêts hypothécaires locatifs et de l’apport personnel de Sam et Sarah.
Cette structure leur permet :
• de percevoir des revenus sous forme de dividendes, répartis entre eux de manière à optimiser leur fiscalité
; • de réinvestir les bénéfices, de rembourser leurs prêts hypothécaires plus rapidement ou de développer leur portefeuille
; • de protéger leurs enfants contre les risques fiscaux futurs, sans avoir recours à des donations ou des fiducies complexes et risquées.
Le résultat
• Économies de 1,1 million de livres sterling sur les droits de succession
• Contrôle total conservé sur les actifs et les revenus
• Remboursement sans impôt du prêt aux dirigeants possible au fil du temps
• Héritage des enfants protégé et mis à l'abri
Sam et Sarah dorment désormais mieux la nuit, sachant que leur patrimoine est en sécurité et que leur famille est prise en charge à long terme.
