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Publicado tras la presentación del presupuesto el 28 de octubre de 2026
El Presupuesto 2026 es el segundo consecutivo en el que los propietarios de inmuebles son objeto de una subida de impuestos. El Ministro de Hacienda ha confirmado que los tipos impositivos sobre la renta procedente de inmuebles y ahorros aumentarán dos puntos porcentuales más a partir de abril de 2027 (además del aumento del 2 % anunciado en el Presupuesto de noviembre de 2025). Los impuestos sobre dividendos y rentas del trabajo se mantienen sin cambios.
Los detalles se encuentran en el informe "OOTLAR" (Resumen de la legislación y los tipos impositivos del presupuesto de 2026y en su Anexo A, que establece los tipos y las deducciones para los ejercicios fiscales de 2026 a 2027 y de 2027 a 2028. En este artículo, analizamos los cambios, las novedades y las implicaciones para usted, independientemente de si posee sus propiedades de alquiler a su nombre, a nombre de una sociedad limitada o ambas.
A partir del 6 de abril de 2027, los ingresos por alquiler ya no tributarán al mismo tipo que los salarios o las pensiones. Estarán sujetos a un tipo impositivo específico sobre la propiedad. Dichos tipos se fijaron en el 22%, el 42% y el 47% en el Presupuesto de noviembre de 2025 y se incrementaron en dos puntos porcentuales en el Presupuesto de 2026.
| Banda | 2026 a 2027 | De 2027 a 2028 (según se anunció en 2025) | 2027 a 2028 (Presupuesto 2026) |
| Tarifa básica (de 12.571 £ a 50.270 £) | 20% | 22% | 24% |
| Tasa más alta (de 50.271 £ a 125.140 £) | 40% | 42% | 44% |
| Tasa adicional (superior a 125.140 £) | 45% | 47% | 49% |
Las cifras de la banda se basan en la deducción personal estándar de 12.570 libras esterlinas (fuente: HMRC, Presupuesto 2026 OOTLAR Anexo A).
Para el año fiscal 2026-2027 no hay cambios al respecto. Las ganancias por alquiler seguirán tributando a las tasas habituales del 20%, 40% y 45%.
Los propietarios particulares no pueden deducir intereses hipotecarios de sus ingresos por alquiler. Lo que sí pueden hacer es solicitar un crédito fiscal básico (20%) sobre sus gastos financieros. El gobierno ha indicado que este crédito seguirá estando en consonancia con el tipo impositivo básico sobre la propiedad, por lo que será del 24% a partir de abril de 2027, en lugar del 20%. Esto supone un alivio para los propietarios que tributan al tipo básico. Los propietarios que tributan al tipo superior o adicional seguirán sujetos a impuestos del 44% o 49% sobre sus beneficios antes de la deducción de intereses y solo tendrán derecho al alivio del 24%.
Confirmaremos los detalles una vez que se publique el borrador del Proyecto de Ley de Finanzas 2026-27.
Un propietario que ya tributa a un tipo impositivo más alto debido a su empleo. Obtiene 20.000 libras esterlinas de beneficios por alquiler antes de los intereses hipotecarios y paga 10.000 libras esterlinas de intereses hipotecarios cada año.
| 2026 a 2027 | 2027 a 2028 | |
| Impuesto sobre una ganancia de alquiler de 20.000 libras esterlinas | £8,000 (40%) | £8,800 (44%) |
| Menos coste financiero en un crédito de 10.000 £ | (£2,000) (20%) | (£2,400) (24%) |
| Impuesto a pagar sobre los ingresos por alquiler | £6,000 | £6,400 |
Ilustración únicamente. Se supone que todos los ingresos por alquiler se encuentran en el tramo impositivo superior, se ignoran todas las demás deducciones y se supone que la deducción por gastos financieros se aplica al tipo impositivo básico del inmueble.
En este caso, el propietario paga 400 libras esterlinas más en impuestos cada año. Su beneficio real en efectivo después de intereses es de 10 000 libras esterlinas, por lo que la factura fiscal de 6400 libras esterlinas representa el 64 % de sus ingresos reales. Este es el efecto combinado de los nuevos tipos impositivos y la restricción a la desgravación fiscal por intereses hipotecarios, razón por la cual el propietario con un alto nivel de endeudamiento y que tributa a tipos más altos es el que sale peor parado.
Deducción personal: 12.570 £ (se deduce 1 £ por cada 2 £ de ingresos superiores a 100.000 £) Tramo de tasa básica: 37.700 £ Umbral de tasa adicional: 100.000 £ (tanto para 2026/27 como para 2027/28) A medida que los alquileres sigan subiendo, los umbrales congelados harán que más propietarios pasen al tramo de tasa superior, donde se aplicará la nueva tasa del 44 %.
Los propietarios que operen a través de un fideicomiso deben tener en cuenta que, a partir del ejercicio fiscal 2027/2028, el tipo impositivo básico sobre la propiedad fiduciaria será del 24% y el tipo sobre los ingresos acumulados o discrecionales de la propiedad será del 49%.
Los propietarios que tributan en Escocia están sujetos a los diferentes tipos y tramos del impuesto sobre la renta establecidos por el Parlamento escocés. Si usted tributa en Escocia, póngase en contacto con nosotros para saber cómo se le aplicarán los nuevos tipos impositivos sobre la propiedad.
El impuesto sobre las ganancias de capital por la venta de propiedades residenciales permanece sin cambios. Los tipos impositivos son los mismos que antes: 18 % para los contribuyentes con tipo impositivo básico y 24 % para los contribuyentes con tipos impositivos superiores y adicionales. La exención anual sigue siendo de 3000 libras esterlinas. Los umbrales del impuesto de sucesiones también se mantienen sin cambios, con la exención total en 325 000 libras esterlinas y la exención para la vivienda habitual en 175 000 libras esterlinas.
Las empresas arrendadoras no se ven afectadas en gran medida por los nuevos tipos impositivos sobre la renta inmobiliaria, ya que estos solo se aplican al impuesto sobre la renta. Las empresas siguen sujetas al tipo reducido del 19 % para beneficios de hasta 50 000 £ y al tipo general del 25 % para beneficios superiores a 250 000 £ (con una desgravación fiscal intermedia). Estos tipos se confirman para los ejercicios fiscales 2026/2027, 2027/2028 y 2028/29.
Las empresas también pueden seguir reclamando el importe total de los intereses hipotecarios como gasto empresarial, en lugar de tener derecho al crédito fiscal limitado disponible para los propietarios individuales.
La gran mayoría de los propietarios corporativos distribuirán sus ganancias como dividendos. Los tipos impositivos sobre dividendos se mantienen en el 10,75 % (tipo básico), el 35,75 % (tipo superior) y el 39,35 % (tipo adicional) para los ejercicios fiscales 2026/2027 y 2027/2028, y la exención por dividendos se mantiene en 500 libras esterlinas. Dado que este último aumento no abarcó los dividendos, la diferencia entre la propiedad personal y la propiedad a través de una empresa ha aumentado aún más.
Las empresas propietarias de inmuebles residenciales con un valor superior a 500.000 libras esterlinas estarán sujetas al ATED (Impuesto Adicional sobre la Propiedad). Sin embargo, muchas empresas de alquiler legítimas podrán beneficiarse de exenciones. El impuesto anual aumentará un 3,5 % a partir del 1 de abril de 2027, en consonancia con la inflación.
| Valor de la propiedad | 2026 a 2027 | 2027 a 2028 |
| De 500.001 a 1 millón de libras esterlinas | £4,600 | £4,750 |
| De 1.000.001 a 2 millones de libras esterlinas | £9,450 | £9,750 |
| De 2.000.001 a 5 millones de libras esterlinas | £32,200 | £33,300 |
| De 5.000.001 a 10 millones de libras esterlinas | £75,450 | £78,050 |
| De 10.000.001 a 20 millones de libras esterlinas | £151,450 | £156,750 |
| Más de 20 millones de libras | £303,450 | £314,050 |
Recuerde que debe presentar una declaración cada año para poder solicitar la exención del ATED, incluso cuando no se deba pagar ningún impuesto.
Los tipos impositivos del Impuesto de Timbre sobre Transacciones Inmobiliarias se mantienen sin cambios. El recargo del 5% sobre propiedades residenciales adicionales sigue vigente, y las empresas que adquieran una vivienda por más de 500.000 libras esterlinas seguirán sujetas al tipo fijo del 17% (a menos que tengan derecho a alguna exención, como la aplicable cuando la propiedad se alquila con fines comerciales).
Para las empresas que poseían alojamientos vacacionales amueblados antes de la abolición del régimen, la deducción por amortización del tipo impositivo principal para maquinaria y equipo (propiedad comercial o instalaciones en las zonas comunes de edificios residenciales) se reducirá del 14% al 12% para el ejercicio fiscal 2027/28.
Para los propietarios que reinvierten sus ganancias en lugar de gastarlas, constituir una empresa resulta ahora mucho más ventajoso desde el punto de vista fiscal. Una empresa que paga un 19 % de impuesto de sociedades se beneficia mucho más que un particular que paga un 44 % sobre sus ganancias por alquiler (sin siquiera considerar la deducción por intereses hipotecarios).
La situación es algo más equilibrada si se intenta extraer la totalidad de las ganancias. Un contribuyente con una tasa impositiva alta que extraiga las ganancias de la empresa al 19% estaría sujeto a un impuesto sobre dividendos del 35,75% sobre el remanente, lo que da una tasa combinada de aproximadamente el 48%. Si la empresa paga un impuesto de sociedades del 25%, la tasa combinada se acerca un poco más al 52%. Por lo tanto, la conveniencia de constituir una empresa depende en gran medida de los ingresos que se necesiten, el importe de la hipoteca, otros ingresos y los planes a largo plazo para la cartera (incluida la transmisión a la siguiente generación).
Muchos propietarios se preguntarán ahora si deberían optar por la constitución de una sociedad. Puede ser la decisión acertada para algunos, pero rara vez es un proceso sencillo y existen riesgos reales que deben evaluarse con mucha atención.
Cada situación es diferente y la respuesta correcta dependerá de tus circunstancias personales. Recomendamos encarecidamente que consultes con un asesor antes de realizar cualquier cambio.
| Fecha | ¿Qué cambia? |
| 1 de abril de 2027 | Las tarifas ATED aumentan un 3,5% |
| 6 de abril de 2027 | Se aplicarán nuevos tipos impositivos del 24%, 44% y 49% sobre la renta de la propiedad a los propietarios individuales, y se prevé que se conceda una desgravación por gastos financieros al tipo del 24% |
| 2027 a 2028 | La deducción por amortización a tipo general se reduce del 14% al 12% |
Las nuevas tarifas no entrarán en vigor hasta abril de 2027, así que los propietarios tienen tiempo suficiente para planificar. Es un buen momento para revisar su cartera de propiedades, el nivel de ingresos que necesita y si su estructura actual sigue siendo la más ventajosa desde el punto de vista fiscal para usted y su familia.
En UK Landlord Tax, llevamos más de 16 años especializados en impuestos para propietarios. Si desea hablar sobre cómo le afecta el Presupuesto 2026 (independientemente de si posee una propiedad a su nombre, a través de una sociedad limitada o ambas), no dude en ponerse en contacto con nosotros.
Información importante
Este artículo se basa en los documentos del Presupuesto 2026 publicados por HMRC el 28 de octubre de 2026. Las medidas anunciadas son propuestas y no entrarán en vigor hasta que el Proyecto de Ley de Finanzas 2026-27 reciba la Sanción Real (momento en el que la legislación final podría ser diferente). Este artículo tiene carácter meramente informativo y no constituye asesoramiento fiscal. Le recomendamos que consulte con un profesional en función de sus circunstancias particulares antes de tomar cualquier medida.
Simón Thandi
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