Résumé du budget d'automne 2024 pour les propriétaires

Le 30^octobre 2024, la chancelière Rachel Reeves a présenté le premier budget du nouveau gouvernement travailliste, introduisant plusieurs mesures qui impacteront directement les propriétaires bailleurs. La plus importante d'entre elles est la hausse de la surtaxe sur les droits de mutation immobilière (SDLT) applicable aux résidences secondaires, qui passe de 3 % à 5 %. Les modifications très redoutées concernant l'impôt sur les plus-values ​​immobilières des résidences secondaires n'ont finalement pas été mises en œuvre. De même, le maintien des taux de l'impôt sur les successions sera un soulagement pour de nombreux propriétaires bailleurs.

L'augmentation de la surtaxe SDLT aura sans aucun doute un impact sur le marché locatif. Nous prévoyons que de nombreux investisseurs potentiels y réfléchiront à deux fois, notamment pour les acquisitions de biens immobiliers de grande valeur et ceux provenant de non-résidents.

Une « nouvelle normalité » va émerger, où les propriétaires occasionnels ou ceux qui cherchent à réaliser une plus-value rapide pourraient constater que les chiffres ne sont plus au rendez-vous. Quant aux investisseurs sérieux et à ceux qui envisagent un investissement à long terme, qui considèrent l'immobilier comme un moyen de se constituer un revenu complémentaire à la retraite et qui souhaitent transmettre ce patrimoine aux générations futures, nous prévoyons qu'ils continueront d'investir.

Voici un résumé des principaux changements budgétaires dont les propriétaires doivent prendre connaissance.

Droits de timbre et taxe foncière

Le gouvernement britannique a annoncé une augmentation significative du taux majoré des droits de timbre fonciers (SDLT) pour les résidences secondaires. À compter du 31^octobre 2024, les propriétaires, les investisseurs immobiliers et les sociétés acquérant des biens résidentiels – tels que des résidences secondaires ou des biens destinés à la location – seront soumis à un taux de SDLT majoré, passant de 3 % à 5 % sur le prix d'achat total.

Cette augmentation signifie que pour les biens immobiliers acquis entre le 31^octobre 2024 et le 31^mars 2025, les droits de mutation immobilière (SDLT) seront nettement plus élevés. Par exemple, un propriétaire achetant un bien locatif pour 200 000 £ devra s'acquitter de 10 000 £ de SDLT, soit une hausse de 4 000 £ par rapport au taux précédent. Cette modification souligne la volonté du gouvernement d'équilibrer le marché du logement, ce qui pourrait impacter la rentabilité des investissements locatifs.

Outre la hausse des taux de SDLT, l'ancien chancelier de l'Échiquier, Jeremy Hunt, avait initialement fixé au 31 mars 2025 la date limite^pour le relèvement temporaire du seuil d'exonération de SDLT, qui passait de 125 000 £ à 250 000 £. Dans son récent budget, Rachel Reeves n'a pas prolongé ce relèvement, ce qui signifie qu'un bien immobilier acquis pour 200 000 £ après le 1er^avril 2025 sera soumis à un SDLT de 11 500 £.

Pour tenir compte des transactions déjà en cours, le gouvernement a mis en place une mesure transitoire : si un contrat a été signé avant le 31^octobre 2024 mais que la transaction est finalisée à compter de cette date, le taux majoré précédent de 3 % restera applicable au lieu du nouveau taux de 5 %. Cela permet à certains propriétaires et investisseurs immobiliers d’éviter la hausse du taux si leurs transactions étaient déjà en cours avant l’entrée en vigueur de la modification.

Les non-résidents britanniques qui acquièrent un bien immobilier résidentiel au Royaume-Uni doivent noter que la surtaxe de 2 % s'applique toujours, en plus des nouveaux taux de droits de mutation immobilière (SDLT). La surtaxe effective pour les non-résidents s'élève donc désormais à 7 %. Cette mesure risque de freiner la demande des investisseurs internationaux.

On observe actuellement une surtaxe notable sur les investisseurs locatifs, ce qui réduira le nombre de biens acquis. Cet impact se fera particulièrement sentir sur les biens de grande valeur ; des régions comme Londres et le Sud-Est pourraient donc connaître un recul de l’activité locative. Par conséquent, les loyers ne peuvent qu’augmenter.

Impôt sur les successions

Le seuil d'exonération des droits de succession restera à 325 000 £ jusqu'en avril 2030. Cela signifie que les successions dont la valeur est inférieure à ce seuil resteront exonérées de droits de succession, tandis que celles qui le dépassent pourront être soumises à une taxe sur l'excédent.

À compter d'avril 2027, les pensions de retraite héritées seront soumises aux droits de succession, ce qui complexifie la planification successorale. Auparavant exonérées, ces pensions seront désormais intégrées à la succession imposable. Cette mesure pourrait-elle inciter les retraités à dépenser sans compter ou à distribuer généreusement leurs fonds de pension ? Le recours à une société d'investissement familiale pourrait donc constituer une solution plus avantageuse pour transmettre un patrimoine, notamment immobilier.

Le gouvernement réformera les allégements fiscaux sur les propriétés agricoles et professionnelles à compter d'avril 2026. Le taux d'allégement maximal (100 %) s'appliquera au premier million de livres sterling d'actifs agricoles et professionnels combinés. Au-delà de ce seuil, le taux d'allégement sera réduit de moitié. Cette approche progressive pourrait impacter les grands propriétaires fonciers ; une planification anticipée est donc recommandée.

Les trusts offshore, qui permettaient auparavant de protéger le patrimoine contre les droits de succession, ne seront plus exemptés en vertu des nouvelles règles. Des dispositions transitoires seront mises en place pour les personnes ayant structuré leur patrimoine conformément à la réglementation actuelle, leur offrant ainsi une certaine flexibilité lors de l'entrée en vigueur des changements.

Impôt sur les gains en capital

Le 31^octobre 2024, de l'impôt sur les plus-values ​​immobilières (CGT) passeront de 10 % à 18 % pour les contribuables imposés au taux de base et de 20 % à 24 % pour ceux imposés au taux supérieur. Cette mesure aligne les taux de CGT sur les taux actuels applicables aux ventes immobilières, qui restent inchangés à 18 % pour les contribuables imposés au taux de base et à 24 % pour ceux imposés au taux supérieur sur les acquisitions de biens immobiliers supplémentaires.

Actuellement fixé à 10 %, l'abattement pour cession d'actifs professionnels (BADR) sur l'impôt sur les plus-values ​​passera à 14 % à compter du 6^avril 2025, puis à 18 % à compter du 6^avril 2026. Le BADR offre des taux avantageux aux propriétaires qui vendent des actifs professionnels éligibles, mais la plupart des sociétés à responsabilité limitée de propriétaires sont considérées comme des investissements, ce qui limite les possibilités de bénéficier du BADR.

Régime des non-domiciliés

Le régime actuel des non-domiciliés sera remplacé par un nouveau régime basé sur la résidence à compter d'avril 2025. Initialement, une réduction de 50 % était prévue pour les résidents britanniques percevant des revenus étrangers au cours de la première année du nouveau régime, mais cette réduction ne sera plus appliquée, ce qui signifie que tous les revenus étrangers seront pleinement imposables dès le départ en vertu des nouvelles règles.

Aux fins de l'impôt sur les gains en capital, les utilisateurs actuels et passés du régime de la base de transfert pourront recalculer la base des actifs étrangers détenus personnellement au 5^avril 2017 lors d'une cession lorsque certaines conditions sont remplies.

Autres mesures

Le gouvernement augmentera de 1,5 point de pourcentage le taux d'intérêt de retard appliqué par le HMRC aux impôts impayés. Cette mesure entrera en vigueur le 6^avril 2025.

À compter d'avril 2025, les cotisations patronales de sécurité sociale (NIC) sur les revenus supérieurs à 175 £ par semaine passeront de 13,8 % à 15 %. Par ailleurs, le seuil à partir duquel les employeurs commencent à verser des cotisations de sécurité sociale par salarié sera abaissé de 9 100 £ à 5 000 £ par an. Cette modification pourrait impacter les charges salariales, notamment pour les petites entreprises.

Pour soutenir les employeurs, l'allocation pour l'emploi – un allègement qui aide les entreprises à réduire leurs cotisations sociales – passera de 5 000 £ à 10 500 £. Cette allocation plus élevée pourrait compenser en partie la hausse des cotisations sociales, offrant ainsi un soutien aux employeurs éligibles.

Le gouvernement s'est engagé à mettre en œuvre le système de déclaration fiscale numérique (MTD) pour l'auto-évaluation de l'impôt sur le revenu. Il étendra le déploiement du MTD aux personnes dont le revenu dépasse 20 000 £ d'ici la fin de la législature et précisera le calendrier exact lors d'une prochaine réunion budgétaire.

Le taux d'imposition des plus-values ​​sur les « carried interest », une forme de rémunération souvent utilisée dans les fonds d'investissement, passera à 32 % suite à la réforme fiscale. Dès avril 2026, un régime révisé régira l'imposition des « carried interest », et aura un impact sur les gestionnaires de fonds et autres professionnels de la finance.

Résumé

Suite à ces changements, les propriétaires et les investisseurs immobiliers devraient examiner l'impact de ces modifications sur leurs stratégies d'achat et solliciter des conseils professionnels si nécessaire afin de s'orienter efficacement dans ce nouveau contexte.

Pour en savoir plus sur la manière dont nous pouvons vous aider face aux changements budgétaires, contactez-nous – Impôt sur les propriétaires au Royaume-Uni

Thandi Nicholls Ltd,
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