Les locations de vacances meublées prendront fin en avril 2025

Dans son budget du 6mars , le chancelier de l'Échiquier, Jeremy Hunt, a annoncé la fin du régime des locations meublées de vacances. L'objectif affiché était de mettre davantage de logements à la disposition des résidents locaux, notamment dans les zones touristiques les plus fréquentées. Quelles conséquences cela aura-t-il pour les propriétaires de locations meublées de vacances ? 

La suppression du régime des locations meublées de vacances (LHV) entraînera la perte de plusieurs avantages fiscaux importants pour les exploitants de ce type d'activités. Les conséquences se feront sans aucun doute sentir pour tout propriétaire bailleur ayant un prêt hypothécaire et, selon nous, un recours accru à la création d'une société à responsabilité limitée (SARL) permettra d'éviter les restrictions liées à la déduction des intérêts prévues par l'article 24, notamment pour les contribuables imposés aux taux les plus élevés.

Combien de recettes cette mesure permettra-t-elle de générer ?

D’après l’analyse d’impact fournie par le gouvernement, l’annonce, qui devrait affecter le secteur de la location de vacances et ses quelque 50 000 emplois, devrait générer 35 millions de livres sterling en 2025/26, puis 245 millions de livres sterling en 2028/29.

Qu'en est-il des intérêts hypothécaires ?

Actuellement, les intérêts courus sur les prêts contractés pour une activité de location meublée de vacances sont considérés comme une déduction des revenus locatifs dans le calcul des bénéfices imposables de l'entreprise.

À compter du 6 avril 2025, les intérêts des entreprises exploitées par des particuliers ne seront plus déductibles et seront remplacés par un crédit d'impôt de 20 % sur l'impôt dû par le particulier.

Pour les contribuables imposés à un taux supérieur, cela se traduira par une réduction de l'allégement fiscal sur les intérêts au taux de 20 %. En tant qu'actifs commerciaux, les plus-values ​​réalisées lors de la cession de biens locatifs meublés de vacances par des particuliers peuvent actuellement bénéficier d'un abattement pour cession d'actifs professionnels : le cas échéant, les plus-values, plafonnées à 1 million de livres sterling, seraient imposées à un taux de 10 %.

Comme pour les locations résidentielles classiques en bail de courte durée, cette restriction sur la déduction des intérêts a conduit à ce que près de 50 % des nouveaux achats de biens locatifs soient effectués par le biais d'une société à responsabilité limitée. Nous prévoyons que le même phénomène se produira désormais pour les nouveaux achats de logements locatifs privés. La déduction fiscale des intérêts d'emprunt pour les sociétés à responsabilité limitée reste intégralement applicable aux revenus locatifs.

Incidence sur l'impôt sur les gains en capital

À compter du 6 avril 2025, ces gains, considérés comme des actifs d'investissement, seront soumis à l'impôt sur les plus-values ​​(CGT) au taux de 18 % pour les bénéfices compris dans la tranche standard ou de 24 % pour les bénéfices compris dans la tranche supérieure.   

Les plus-values ​​réalisées lors de la cession d'un bien locatif meublé de vacances sont actuellement éligibles au report d'imposition sur les plus-values. Si un bien de remplacement éligible est acquis, il est possible de déduire la plus-value du coût d'acquisition du nouveau bien, reportant ainsi l'imposition de la plus-value. Cet avantage fiscal est uniquement applicable aux biens d'investissement en cas d'expropriation. Les dépenses relatives aux biens éligibles pour une activité de location meublée de vacances sont actuellement éligibles aux amortissements.

En ce qui concerne la location de biens immobiliers résidentiels d'investissement, cet avantage fiscal sera supprimé à compter du 6 avril 2025, bien qu'il soit probable que ces entreprises puissent à la place déduire de leurs bénéfices le coût du remplacement des articles domestiques.

Qu’en est-il des cotisations de retraite ?

L'allégement fiscal pour les cotisations de retraite des particuliers est actuellement limité aux cotisations correspondant au montant le plus élevé entre 3 600 £ et 100 % des revenus nets pertinents.

Actuellement, les bénéfices tirés de la location meublée de vacances sont considérés comme des revenus imposables. Par conséquent, à compter du 6 avril 2025, les personnes qui comptent sur les bénéfices d'une activité de location meublée de vacances pour bénéficier d'allégements fiscaux sur leurs cotisations de retraite pourraient devoir se renseigner auprès d'un conseiller fiscal.

En résumé

Si les propriétaires de locations de vacances meublées vont perdre d'importants avantages fiscaux à partir d'avril 2025, ceux qui choisiront de vendre leur bien après le 6 avril 2024 pourront bénéficier de la réduction du taux supérieur de l'impôt sur les plus-values ​​immobilières résidentielles, qui passera de 28 % à 24 %

Ces modifications fiscales rendent moins intéressant le fait de posséder des locations de vacances à titre personnel, et certains exploitants pourraient désormais profiter de la réduction du taux supérieur de l'impôt sur les plus-values ​​pour vendre leurs biens.

Nous prévoyons également que certains propriétaires pourraient envisager la possibilité de transférer leur bail de location meublée à une société à responsabilité limitée. Toutefois, nous recommandons de se renseigner au préalable afin d'évaluer les éventuelles conséquences fiscales (impôt sur les plus-values ​​et droits de mutation) que cela pourrait engendrer.

Il reste à voir si cela se traduira par une augmentation significative de l'offre de logements ruraux à l'achat ou de locations résidentielles à long terme. Même avec les restrictions sur les prêts hypothécaires, une location de type FHL, bien gérée et affichant un taux d'occupation satisfaisant, restera plus rentable qu'un investissement locatif classique. Dès lors, pourquoi un propriétaire vendrait-il son bien ou le convertirait-il en location longue durée ?

Si vous êtes préoccupé par l'impact de la suppression du régime FHL, n'hésitez pas à nous contacter. Nous pouvons examiner les options qui s'offrent à vous et vous aider à structurer votre portefeuille de manière fiscalement avantageuse. Contactez -nous – Fiscalité des propriétaires au Royaume-Uni

Thandi Nicholls Ltd,
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