Familieninvestmentgesellschaften – Was Sie wissen müssen

Angesichts des Anstiegs von Vermietern, die Immobilien über Kapitalgesellschaften erwerben – mittlerweile werden mehr als 50 % aller neuen Buy-to-Let-Käufe vermutet –, bietet die Nutzung einer Familieninvestmentgesellschaft (Family Investment Company, FIC) Vermietern eine solide langfristige Möglichkeit, Immobilien zu halten und diese an die nächste Generation weiterzugeben.

Für Vermieter, die die Nutzung einer FIC (Floating Investment Contract) erwägen, ist es entscheidend zu verstehen, was eine FIC ist, wie sie funktioniert und was sie bewirken kann und was nicht. Hier beantworten wir die häufigsten Fragen zu FICs, um mit Mythen und Fehlinformationen aufzuräumen und Antworten auf gängige Fragen zu geben.

Was ist eine Familieninvestmentgesellschaft (FIC)?

Eine FIC (Family Investment Company) ist eine private Kapitalgesellschaft, die Kapitalanlagen hält, anstatt aktiv Handel zu treiben. Durch die Verwendung verschiedener Aktienklassen mit jeweils eigenen Rechten ermöglicht eine FIC den Eltern, die Kontrolle über die von der Gesellschaft erworbenen Vermögenswerte und alle Anlageentscheidungen zu behalten. Sie wird als „Familien-Investmentgesellschaft“ bezeichnet, da die Aktien üblicherweise im Besitz von Familienmitgliedern oder von für diese Familie eingerichteten Treuhandgesellschaften sind.

Kann jeder eine Familieninvestmentgesellschaft gründen?

Ja. Jeder, der Geld, Immobilien oder Anlagen investieren möchte und dafür eine Unternehmensstruktur nutzen will. Traditionell wurden Familienunternehmen (Family Investment Companies, FICs) von Inhabern von Handelsunternehmen genutzt, um ihren Kindern die Beteiligung zu ermöglichen, ohne deren Kontrolle einzuschränken. Sie erfreuen sich mittlerweile auch bei Immobilieninvestoren zunehmender Beliebtheit, die Kapitalgesellschaften nutzen, um hohe Steuersätze zu vermeiden und dennoch die volle Steuerbefreiung auf Hypothekenzinsen zu erhalten.

Welche Art von Vermögenswerten halten Familieninvestmentgesellschaften üblicherweise?

Üblicherweise halten FICs (Financial Investment Companies) eine Mischung aus Bargeld, Wohn- und/oder Gewerbeimmobilien und/oder Beteiligungen, in der Regel an börsennotierten Unternehmen. Vermietern empfehlen wir, Immobilien ausschließlich in einer FIC zu investieren, um nicht als „geschlossene Investmentgesellschaft“ und den ermäßigten Steuersatz von 19 % für geringe Gewinne nicht zu verlieren, falls ihre zu versteuernden Gewinne unter die jährliche Grenze von 50.000 £ fallen.

Wie werden Immobilien in eine Familieninvestmentgesellschaft aufgenommen?

Immobilien können entweder direkt von der FIC erworben oder an eine FIC übertragen werden, was jedoch in der Regel Auswirkungen auf die Kapitalertragsteuer und die Grunderwerbsteuer hat.

Wie sind die Anteile einer Familieninvestmentgesellschaft strukturiert?

FICs sind mit mehreren Aktienklassen strukturiert, die jeweils durch einen anderen Buchstaben des Alphabets gekennzeichnet sind. Ein Ehepaar mit zwei Kindern hätte beispielsweise vier Aktienklassen:

Ehemann Stammaktien der Klasse A

Ehefrau Stammaktien der Klasse B

Kind 1 Stammaktien C

Kind 2 Stammaktien D

Die verschiedenen Aktienklassen können jeweils unterschiedliche Dividendenrechte, unterschiedliche Kapitalrechte (d. h. unterschiedliche Kapitalbeträge, die beim Verkauf oder der Auflösung des Unternehmens fällig werden), unterschiedliche Stimmrechte und unterschiedliche Rechte zur Ernennung von Direktoren haben.

Wer sollte Anteile an der Familieninvestmentgesellschaft besitzen?

Bei Aktien mit mehreren Aktienklassen besitzt oft jedes Familienmitglied eine andere Aktienklasse. Diese Aktien können sich im persönlichen Besitz der Familienmitglieder befinden oder in bestimmten Fällen treuhänderisch für sie verwaltet werden. Dies kann besonders sinnvoll sein, wenn ein Elternteil ein schutzbedürftiges Kind nach seinem Tod absichern und versorgen möchte. 

Ein weiterer Vorteil der Verwendung mehrerer Aktienklassen besteht darin, dass die Geschäftsleitung unterschiedliche Dividenden an die verschiedenen Familienmitglieder ausschütten kann. Dadurch kann der volle Freibetrag für Aktionäre ausgeschöpft werden.

Wie werden Anteile an Familieninvestmentgesellschaften an die nächste Generation weitergegeben?

Aktien können durch Schenkung zu Lebzeiten oder im Todesfall gemäß dem Testament des Aktionärs (oder nach den gesetzlichen Erbfolgeregeln, falls kein Testament vorliegt) vererbt werden. Aktien können entweder direkt an Einzelpersonen verschenkt oder treuhänderisch zu deren Gunsten gehalten werden.

Wie können Familieninvestmentgesellschaften bei der Erbschaftssteuerplanung helfen?

Sofern die Aktien einen Wert besitzen, unterliegen sie den üblichen Erbschaftsteuerregeln. Das bedeutet: Überlebt der Schenker die Schenkung um mehr als sieben Jahre, fällt keine Erbschaftsteuer an. Überlebt er die Schenkung jedoch nicht um mehr als sieben Jahre, kann die Schenkung nach seinem Tod der Erbschaftsteuer unterliegen, berechnet auf Basis des Aktienwerts zum Zeitpunkt der Schenkung. FIC-Aktien, die testamentarisch vermacht werden, gehören zum Nachlass und unterliegen, sofern der Freibetrag für die Erbschaftsteuer überschritten wird, einer Erbschaftsteuer von 40 % auf ihren Marktwert.

FICs können so strukturiert werden, dass verschiedene Aktienklassen im Falle einer Liquidation unterschiedliche Kapitalbeträge erhalten. Beispielsweise können Aktienklassen eingerichtet werden, die nur ihren Nennwert erhalten, während andere Aktienklassen den gesamten zukünftigen Wertzuwachs des Unternehmens erhalten. Dadurch kann das zukünftige Wachstum ausgeschüttet werden, sodass es beim ursprünglichen Aktionär nicht der Erbschaftsteuer unterliegt. Auf diese Weise können Eltern ihre Aktien an ihre Kinder vererben und die Erbschaftsteuer vermeiden.

Welche steuerlichen Folgen hat die Schenkung von FIC-Anteilen?.

Wie bei allen anderen Aktien unterliegen Schenkungen von FIC-Aktien zu Lebzeiten der Kapitalertragsteuer, wenn der Wert der Aktien seit dem Erwerb gestiegen ist. Das bedeutet, dass ein etwaiger Gewinn je nach Einkommensteuerklasse des Beschenkten mit 10 % oder 20 % (basierend auf den jeweils geltenden Steuersätzen) besteuert wird. Schenkungen im Todesfall unterliegen nicht der Kapitalertragsteuer, da mit dem Tod der Person der gesamte Kapitalgewinn erlischt. Dies bedeutet, dass der Beschenkte (oder die Treuhänder) die Aktien zum Wert zum Todeszeitpunkt erhält.

Gibt es einen Mindestgesamtwert für die Einrichtung eines FIC?

Es gibt keinen Mindestwert für die Einrichtung einer FIC, allerdings sollten die Kosten für die Einrichtung sowie die jährlichen Verwaltungskosten im Zusammenhang mit der Einhaltung der Unternehmensvorschriften und der Berichterstattung berücksichtigt werden. 

Für Vermieter, die nur eine geringe Anzahl von Immobilien besitzen möchten, beispielsweise ein oder zwei, kann die Verwendung einer FIC je nach Wert der Immobilie fragwürdig sein.

Viele Berater vertreten die Ansicht, dass FICs (Fixed Investment Companies) bei einem Wert unter 1 Million Pfund Sterling nicht besonders wirtschaftlich sind. Für Vermieter sehen wir das jedoch anders. Sie beginnen vielleicht mit ein oder zwei Immobilien, aber im Laufe der Zeit, insbesondere wenn Sie die Immobilien im Rahmen Ihrer Altersvorsorge behalten und das Vermögen an Ihre Kinder weitergeben möchten, kann deren Wert deutlich steigen.

Kann eine Familieninvestmentgesellschaft vor den Folgen einer Scheidung schützen?

Familienunternehmen (FICs) lassen sich nicht vollständig vor Scheidungen schützen, doch die Einbeziehung des Unternehmensvermögens in eine Scheidungs- oder Lebenspartnerschaftsvereinbarung kann sich als schwierig erweisen. Um ein FIC im Falle einer Trennung zu schützen, können in der Satzung Vorkehrungen getroffen und durch eine solide Gesellschaftervereinbarung ergänzt werden. Diese Vereinbarung sollte die Übertragung von Anteilen einschränken und anderen Gesellschaftern das Recht einräumen, die Anteile zurückzukaufen, falls diese aus dem Familienbesitz geraten.

Auch Eheverträge (vor oder nach der Eheschließung) sollten in Betracht gezogen werden. Die Folge dieser Bestimmungen ist, dass der Wert der Aktienbeteiligung im Falle einer Scheidung begrenzt werden kann, wodurch verhindert werden kann, dass diese Teil der Scheidungsvereinbarung werden. 

Wie werden Familieninvestmentgesellschaften besteuert?

FICs werden auf die gleiche Weise besteuert wie jede andere Kapitalgesellschaft und unterliegen den gleichen Freibeträgen und der gleichen steuerlichen Behandlung von Einnahmen und Ausgaben. 

Im Gegensatz zu Handelsgesellschaften unterliegen Familienbeteiligungen (FICs) der Erbschaftsteuer auf den vollen Wert der Anteile und sind nicht für die Steuerbefreiung für Betriebsvermögen qualifiziert. Es können jedoch Minderheitsbeteiligungsrabatte angewendet werden, die die fehlende Kontrolle des Minderheitsaktionärs über das Unternehmen berücksichtigen. Besitzt ein Aktionär beispielsweise nur 10 % der Anteile, kann ein Rabatt von über 50 % auf den Wert seiner Anteile (basierend auf dem Nettovermögenswert des Unternehmens) gewährt werden. Dieser Rabatt kann für die allgemeine Nachlassplanung sehr nützlich sein und zu erheblichen Erbschaftsteuerersparnissen führen.

Vorteile einer Familieninvestmentgesellschaft gegenüber Trusts

Die Einzahlung größerer Geldbeträge in eine FIC hat in der Regel keine unmittelbaren steuerlichen Folgen. Bei Trusts hingegen ist das Vermögen üblicherweise auf den individuellen Freibetrag (derzeit bis zu 325.000 £) begrenzt; andernfalls kann sofort Erbschaftsteuer fällig werden.

Werden Dividendeneinkünfte in einem (diskretionären) Trust belassen, unterliegen sie der Einkommensteuer und einer weiteren Steuer bei Auszahlung aus dem Trust. Werden diese Einkünfte jedoch in einer FIC belassen, sind sie steuerfrei.

Ein Trust unterliegt einer zehnjährigen jährlichen Steuerbelastung von 6 % auf den Betrag, der den Freibetrag übersteigt. Familienbeteiligungen (FICs) zahlen keine Steuern auf im Unternehmen gehaltene Vermögenswerte, es sei denn, die Immobilie ist nicht vermietet und ihr Wert übersteigt 500.000 £ gemäß ATED (Zusätzliche Steuer auf in der Gesellschaft befindliche Wohnungen).

Welche laufenden Meldepflichten gelten für eine Familieninvestmentgesellschaft?

FICs unterliegen, wie alle anderen Kapitalgesellschaften auch, laufenden Compliance-Pflichten. Jährlich müssen Steuererklärungen, Jahresabschlüsse und Bestätigungserklärungen beim Companies House eingereicht werden.

Kann ich Änderungen an der Struktur vornehmen?

Sind sich alle Aktionäre einig, können sie die Satzung des Unternehmens ändern und die Aktien neu strukturieren. Andernfalls hängt es davon ab, ob sie nach der bestehenden Satzung über die nötigen Stimmen verfügen. Daher ist es ratsam, Änderungen vorzunehmen, solange nur wenige Aktionäre Einfluss ausüben können, anstatt die Aktien durch die Weitergabe an mehrere Familienmitglieder über Generationen hinweg zu verwässern.

Familieninvestmentgesellschaft vs. Treuhandfonds

Eine Familieninvestmentgesellschaft (Family Investment Company, FIC) ist eine private Gesellschaft, die zur Verwaltung des Familienvermögens dient, während ein Trust eine rechtliche Vereinbarung darstellt, bei der Treuhänder Vermögenswerte für Begünstigte verwalten.

• Kontrolle: In einer FIC behalten die Eltern in der Regel die Kontrolle über ihre Stimmrechte, während in einem Trust die Treuhänder die Vermögenswerte kontrollieren.
• Steuern: FICs zahlen Körperschaftsteuer auf Einkünfte und Gewinne, die oft niedriger ist als die Steuersätze für Trusts. Trusts können außerdem Erbschaftsteuerpflichten unterliegen.
• Anwendung: Trusts sind traditionell für die Nachlassplanung, aber FICs werden aufgrund der höheren Steuereffizienz und Flexibilität zunehmend beliebter für größere Nachlässe.

Können FICs auch nach einer Scheidung Vermögensschutz bieten?

FICs bieten einen gewissen Schutz, da die Vermögenswerte dem Unternehmen und nicht Einzelpersonen gehören. Anteile an der FIC gelten jedoch als persönliches Vermögen und können bei Scheidungsvereinbarungen berücksichtigt werden.

• Es können Beschränkungen eingebaut werden, wie zum Beispiel Aktionärsvereinbarungen oder stimmrechtslose Aktien.
  
• Die Kombination einer FIC mit einem Trust kann eine zusätzliche Schutzebene schaffen.
  

Kurz gesagt, bietet eine FIC mehr Schutz als der direkte Besitz von Vermögenswerten, macht diese aber nicht völlig scheidungssicher.

Was ist, wenn ich die Familieninvestmentgesellschaft schließen möchte?

Wenn Sie aus irgendeinem Grund Ihre FIC nicht mehr weiterführen möchten, können Sie das Unternehmen auflösen. Sie müssen entscheiden, ob Sie die Immobilien des Unternehmens übertragen oder zunächst verkaufen möchten. Eine Übertragung oder ein Verkauf würde Körperschaftsteuer auf etwaige Gewinne nach sich ziehen, da die Übertragung zum Marktwert erfolgt und die Körperschaftsteuer vom Unternehmen zu entrichten ist. Die verbleibenden Mittel können dann entweder zur Tilgung eines etwaigen Darlehens an die Geschäftsführer oder als Dividende ausgeschüttet werden. Sobald sich keine Vermögenswerte oder Gelder mehr im Unternehmen befinden, kann es aufgelöst werden.

Wenn Sie Fragen dazu haben, wie sich dies auf Sie auswirken könnte, kontaktieren Sie uns bitte – UK Landlord Tax

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